هو دراسة الاتجاه الماضي لسعر السهم و كمية تداوله ، لمحاولة التنبؤ باتجاهه المستقبلي ويتم استخدام برامج مختصة في تحويل تغيرات الأسعار إلى مخططات بيانية تربط السعر بالزمن. ويستعمل التحليل الفني بشكل واسع بين المتداولين ومحترفي المضاربة. وهو فن وليس علم كما يظن البعض. ولكن عيب هذا الفن انه يعتمد على التوقعات ويرجع البعض انتشار التحليل الفني إلى سهولة تعلمه !
وتساعد المخططات البيانية المتداولين في اختيار نقاط الشراء المناسبة، ونقاط البيع أو الهروب. فمن المناسب لمتداول الأسهم أن يشتري السهم بأخفض سعر ممكن ويبيعه بأعلى سعر ممكن. ومن خلال المخطط البياني يسعى المتادولون إلى شراء الاسهم في أقرب مكان إلى قاع المخطط البياني وبيعها في أعلى نقطة ممكنة من ذلك المخطط، ثم معاودة الشراء في السعر المنخفض ثانية والبيع عند الاسعار الأعلى.. وهكذاعلى حد زعمهم.
لذلك فلا يهتم التحليل الفني عموماً بأداء الشركة أو أرباحها، فالمتداولون إنما يعتمدون على التحليل الفني للعثور على أنماط محددة، منها ما يسمى: خطوط الدعم والمقاومة، والمثلثات، والقيعان المزدوجة، و القمم المزدوجة، والرأس والكتفين وغيرها. وهذه الأنماط تعد مؤشرات تنبه المتداول إلى مرور السهم بمنطقة سعرية حرجة، تؤدي غالباً إلى تغير في الاتجاه.
كما يعتمد المتداولون على معدلات التحرك الوسطية، والمؤشرات التقنية مثل MACD ،RSI.......وموجات اليوت وقمم وقيعان
وأيضا يمكن تعريف التحليل الفنى على أساس
التحليل الفني هو دراسة حركة السوق والتي تشمل السعر وحجم التعاملات (Price and volume) بإستخدام الرسوم البيانية (Charts) بغرض توقع الإتجاه المستقبلي للأسعار.
الفلسفة التي يستند عليها التحليل الفني :
هناك ثلاثة أركان يستند عليها التحليل الفني :
1) حركة السوق تحتوي علي كافة المتغيرات Market Action Discounts Everything
إن المحلل الفني يعلم أن أي عامل من العوامل التي من الممكن أن توثر في سعر السهم - سواءً عامل إقتصادي، سياسي أو نفسي أو غير ذلك فهو منعكس في سعر هذا السهم. وبالتالي فدراسة حركة الأسعار هي هدفه الأول والتي منها يستطيع أن يتوقع الإتجاه المستقبلي للأسعار، فحركة السعر تعكس حالة العرض والطلب والطلب هو أساس إتجاه الأسواق فإذا كان الطلب أكثر من العرض فهذا يعبر عن وضع صحي من الناحية الإقتصادية، وبالتالي إرتفاع للسعر والعكس صحيح. فالمحلل الفني يهتم بدراسة السعر فقط، حيث أن هذا السعر يعكس جميع المتغيرات فهو لا يهتم بالأسباب التي أدت إلي تحرك الأسعار إنما إهتمامه الأساسي هو معرفة الإتجاه المستقبلي للسعر والمتاجرة أو الإستثمار مع هذا الإتجاه المتوقع.
2) الأسعار تتحرك في إتجاهات Prices move in trends
فمما لا شك فيه في كل أسواق العالم سواء أسواق أسهم - سندات - عملات … ، فالسوق يتحرك في إتجاه سواء صعودي أو هبوطي أو توازن (Upturned - Downtrend or Sideways ) . فهدف المحلل الفني هو تحديد الإتجاه الذي يتجه إليه سعر السهم في مراحله الأولي والمتاجرة أو الإستثمار في هذا الإتجاه، بمعني إذا كان الإتجاه سيبدأ في الصعود فهدفي هنا يكون هو الشراء والعكس صحيح.
3) التاريخ يكرر نفسه History repeats itself
كلنا نعلم أن توقع المستقبل مبني علي معرفة الماضي، وذلك سواء كان التحليل تحليل فني أو تحليل أساسي، ففي التحليل الأساسي يجب أن تدرس ميزانية الشركة عن سنوات سابقة ومدي تطور الأرباح والكفاءة الإنتاجية والبيعية قبل أن تبدأ في بناء توقعات النمو المستقبلية. بالنسبة للتحليل الفني، تحليل حركة الأسعار هو تحليل لحالة العرض والطلب، وتحليل للحالة النفسية للسوق، فهناك أشكال بيانية محدده Charts Patterns، تظهر علي الرسوم البيانية للأسعار تعني حالة معينة للسوق وتعكس إتجاه الأسعار المستقبلي.
ويمكن تقسيم التحليل الفنى إلى
- الفترة الزمنية Time Frame :
ان افضل ما تبدأ به هو تحديد الفترة الزمنية التي تود المتاجرة بها و للتوقع على المدى القريب يفضل استخدام اطار زمني قريب اي مثل الرسم البياني اليومي فكما هو معروف ان الاطر الزمنية هي الشهري اولا و هذا يستخدم للاستثمار على المدى الطويل اي لسنه و اكثر و الثاني الرسم البياني الاسبوعي و هذا للاستثمار للاشهر القادمة و الاخير و هو الاقل هو الديلي او اليومي و هذا يستخدم للاستثمار القريب لشهر و نحوه و لعدة ايام ايضاً كالتوقع للغد و للاسبوع المقبل
2 - خط الاتجاه Trend :
تحديد خط الاتجاه اي هل هو صاعد او هابط او متذبذب و تحديد وجهته بناء على خط الاتجاه و كما يقال The Trend is Your Friend until the END أي ان خط الاتجاه هو صديقك حتى النهاية . و لا تعكس خط الاتجاه في متاجرتك فأنت حينها تخون صديقك و بالتالي ستخسر صفقتك . دائما اتبع الترند العام و لا تعكسه ( يعكس في حالة المضاربات السريعة لاستغلال الارتدادات )
3 - النماذج السعرية Patterns :
النماذج المتكونه و هي تختلف و تتعدد من شكل لاخر و كل شكل له ما يوحيه اي يمثل وجهه قادمة للسعر و تنقسم الى قسمين اساسيين و هما النماذج الاستمرارية و نماذج الانعكاس.
النماذج الاستمرارية هي النماذج التي تظهر في الاتجاه اي اثناء الاتجاه العام للسعر تظهر مثلا يكون السعر صاعد و يتوقف متذبذبا خلال عدة ايام مثلا و يأتي التذبذب على شكل اما مثلث صاعد او مثلث متماثل او على شكل علم سفينه و غيره من الاشكال الاخرى و يعتبر هذا النوع من النماذج نموذج استمراري اي استراحة للسعر
النوع الاخر من النماذج هي نماذج الانعكاس
و هي نماذج تظهر في اخر الاتجاه مثل الرأس و الكتفين و تعني ان الاتجاه قد انتهى و سوف يتغير مسار السعر بالكامل
5 - مستويات فايبوناتشي Fibbonacci Levels :
و هي مستويات التصحيح للسعر و تنسب لعالم رياضيات ايطالي يدعى فايبوناتشي و هي مفيدة جداً في قياس مستويات التصحيح السعرية
6 - المؤشرات الفنية Technical Indicators :
و هي ادوات مساعدة في التحليل الفني و لا ينصح بالبدء بها بل لتأكيد التحليل و عن طريقها يمكن معرفة الاتجاه و كذلك التشبع في السعر و اهم أربعة مؤشرات هي الماكد و الاستوكاستك و الار اس اي RSI و كذلك الموفنج افرج او المتوسطات المتحركة حيث تعتبر دعماً للسعر في حال صعوده و مقاومة للسعر في حالة الهبوط.
و جميع هذه الادوات تستخدم مع بعضها و تعتبر ادوات اساسية للبدء بالتحليل الفني
ليست هناك تعليقات:
إرسال تعليق